因為擅自干涉了人間之事,黃大仙(林正英 飾)被王母娘娘貶下人間,投胎轉世成為了一個叫黃初平的男孩。黃初平是劉家的羊倌,和劉家的侍妾小蘭(郁雯 飾)情投意合慢慢走到了一起。一直覬覦小蘭美貌的少爺因此常常針對為難黃初平。 在觀音娘娘(黎燕珊 飾)的指點和幫助之下,黃初平開始了他的漫漫修為之路,一晃眼多年過去,修為大有長進的黃初平?jīng)Q定踏上普度眾生的旅途,他和小蘭就此別過。一路上,黃初平幫助了許許多多受苦難所困擾的凡人們,旱災肆虐,黃初平甚至不惜將自己的血幻化成雨水滋潤干涸的大地。最終,黃初平得道成仙返回了仙界。